Quand les patrimoines cherchent de la cohérence

En 2024, les family offices (ces structures chargées de gérer le patrimoine de familles fortunées)- ont consacré près de 38 % de leurs allocations au Private Equity (source : AFFO 2025).

C’est plus du double de la part dédiée aux actions cotées, qui ne représentent plus que 17 % de leurs portefeuilles.

Ce choix n’est pas anodin.

Il reflète un glissement silencieux mais structurant : la volonté de sortir de la volatilité des marchés pour investir dans des actifs qui créent une valeur tangible.

Les grandes fortunes ne cherchent plus à deviner les tendances ; elles cherchent à accompagner des entreprises qu’elles comprennent.

Ce qui attire les investisseurs patients

Les family offices se tournent massivement vers le non coté pour trois raisons majeures :

la maîtrise du risque, la visibilité sur la performance, et la cohérence à long terme entre rendement et impact.

Le Private Equity leur permet de choisir leurs combats :

ils investissent dans des sociétés qu’ils peuvent auditer, rencontrer, et suivre dans la durée.

C’est l’exact opposé d’un produit boursier standardisé.

Cette approche, à la fois sélective et ancrée dans le réel, est devenue leur norme.

Et les chiffres le confirment :

• Technologie (63 %) : pour les modèles scalables et les positions de marché durables.
• Santé (49 %) : pour la résilience structurelle et l’innovation utile.
• Immobilier (41 %) : pour la stabilité et la visibilité des flux.
• Énergie (31 %) : pour la transition et les actifs régulés.

Ces orientations ne sont pas des paris sectoriels, mais des convictions stratégiques.

Le tournant patrimonial du XXIe siècle

Historiquement, la gestion de patrimoine se concentrait sur la préservation du capital.

Désormais, elle cherche à concilier rendement, pérennité et sens économique.

Et c’est précisément ce que permet le non coté : investir dans des entreprises utiles, auditées, qui participent à la création réelle de valeur.

Le Private Equity n’est plus un complément : il est devenu le socle central des allocations long terme.

Il incarne une nouvelle forme de prudence — celle qui s’appuie sur des fondamentaux, pas sur des fluctuations.

Ce mouvement n’est pas réservé aux ultra-riches.

Il inspire aujourd’hui une génération d’investisseurs indépendants, entrepreneurs ou cadres supérieurs, qui souhaitent eux aussi s’appuyer sur des logiques patrimoniales exigeantes plutôt que sur des placements de court terme.

Le regard Carré

Chez Carré Partners, nous partageons cette même philosophie :

la création de valeur ne se mesure pas à la vitesse d’un cours de bourse, mais à la solidité du modèle qu’on finance.

Nous sélectionnons des entreprises déjà rentables, ou sur le point de l’être, avec un historique mesurable et une gouvernance claire.

Chaque investissement est analysé, audité, et co-investi à nos côtés.

Parce qu’investir avec sérieux, c’est avant tout savoir dire non — à la précipitation, à la spéculation et à l’opacité.

“Le futur de l’investissement ne sera pas plus risqué. Il sera plus exigeant.”

En résumé — La philosophie Carré

Les family offices ne cherchent pas à avoir raison contre le marché.

Ils cherchent à investir dans des entreprises qui tiendront leurs promesses dans cinq, dix ou quinze ans.

C’est exactement cette logique que nous appliquons chez Carré :

une approche sélective, ancrée dans le réel, au service d’une performance durable.

Ce contenu est proposé à titre informatif et pédagogique uniquement. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée.

Avant toute décision, prenez le temps d’échanger avec un professionnel agréé (CGP, expert-comptable…) pour évaluer ce qui correspond vraiment à votre situation, fiscale comme patrimoniale.

Tout investissement comporte des risques, y compris un risque de perte en capital.