Contexte

Dans Tech Stocks sur BFM Bourse, Alexandre Laing rejoint Alice Lhabouz (Alice Lhabouz Conseil) et Gilles Santacreu (Boursikoter.com) sous la houlette d'Antoine Larigaudrie pour décrypter le basculement de l'IA vers les infrastructures. L'émission analyse la concurrence accrue sur les datacenters, les interrogations sur la rentabilité des Capex, et met en lumière des entreprises comme Celestica, Elastic et Perplexity.

Points clés

Le basculement de l'IA vers les infrastructures intensifie la concurrence entre les acteurs des datacenters.

Des doutes émergent sur la rentabilité des investissements massifs (Capex) dans l'IA.

La durée médiane avant IPO dépasse désormais 10 ans, redéfinissant les horizons d'investissement.

Perplexity illustre la multitude d'usages de l'IA, tandis que Celestica et Elastic se positionnent sur l'infrastructure.

Ce qu'il faut retenir

Le marché de l'IA bascule d'une logique de modèles vers une logique d'infrastructure. La durée croissante avant IPO renforce l'intérêt du private equity late-stage pour accéder à ces entreprises en amont de leur cotation.

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